Date de mise en ligne : 11 juillet 2008

Date de dernière modification : 12 juillet 2008

Thème fiscal : Faire un bon placement

visites : 2337

popularité : 40%

Objectif : 7% de rendement annuel

Voici un produit qui nous a semblé très intéressant dans un contexte où les marchés financiers et l’immobilier n’offrent pas des perspectives de rendement très attrayantes.

Fiche produit

Echéance du placement : 31/10/2018

Date de départ : 31/10/2008

Coupons :
 Un premier coupon de 7% annuel versé le 31/10/2008 calculé au pro-rata temporis entre la date de votre souscription et le 31/10/2008.
 Deux coupons de 7% versés les 31/10/2009 et 31/10/2010. Ces coupons sont définitivement acquis quoi qu’il advienne par la suite.
 le 31 octobre de chaque année entre 2011 et 2018, on observe le cours de l’EURO STOXX 50. Si ce cours est inférieur de 40 % au cours de l’EURO STOXX 50 observé le 31/10/2008, rien ne vous est versé. Dans le cas contraire, vous touchez un coupon de 7%, majoré de tous les coupons de 7% précédents que vous n’auriez pas touché parce que la condition de versement n’était pas remplie à ces dates antérieures (coupon mémoire). Les coupons versés sont définitivement acquis.

Remboursement du capital : A l’échéance, vous touchez votre capital initial potentiellement diminué de la performance négative de l’indice observée entre le 31/10/2008 et le 31/10/2018. Mais :
 si l’indice a baissé de moins de 40% en dix ans, votre capital initial vous est intégralement remboursé.
 si lors d’une des dates de versement des coupons (autre que la dernière), on observe que l’indice a progressé de 20% par rapport à sa valeur au 31/10/2008, on vous rembourse aussi à l’échéance la totalité du capital initial.

Sortie anticipée : liquidité journalière. Vous pouvez donc revendre vos parts à tout moment sans aucun frais.

Cadre fiscal : le fonds est accessible dans les fiscalités suivantes :
 contrat de capitalisation personne physique,
 contrat de capitalisation personne morale,
 assurance vie.

Les plus values ne sont fiscalisées qu’en cas de rachat au sein du contrat.

Dans le cadre du contrat de capitalisation personne physique, on retient la valeur du contrat à l’origine pour déterminer l’assiette taxable dans le cadre de l’ISF.

Le contrat est un des contrats d’assurance les plus performants du marché avec un accès à 12 500 fonds.

Droits d’entrée : 2%

Ce produit nous semble particulièrement attractif aux niveaux de marché actuels.

Exemple

 Vous versez 102 le 31/7/2008 (droits d’entrée inclus)
 31/10/2008 : vous touchez un coupon de 1.76
 31/10/2009 : vous touchez un coupon de 7
 31/10/2010 : vous touchez un coupon de 7
 31/10/2011 : vous touchez un coupon de 7 car l’EURO STOXX a baissé de 20% par rapport au 31/10/2008
 31/10/2012 : vous ne touchez rien l’EURO STOXX a baissé de 45% par rapport au 31/10/2008
 31/10/2013 : vous ne touchez rien l’EURO STOXX a baissé de 41% par rapport au 31/10/2008
 31/10/2014 : vous touchez 21 car l’EURO STOXX a baissé de 15% par rapport au 31/10/2008 (coupon normal + coupon mémoire)
 31/10/2015 : vous touchez 7 car l’EURO STOXX a monté de 5% par rapport au 31/10/2008
 31/10/2016 : vous touchez 7 car l’EURO STOXX a monté de 21% par rapport au 31/10/2008. Cette hausse de 21% active définitivement la garantie de capital.
 31/10/2017 : vous touchez 7 car l’EURO STOXX a baissé de 25% par rapport au 31/10/2008.
 31/10/2018 : vous ne touchez pas de coupon car l’EURO STOXX a baissé de 45% par rapport au 31/10/2008. Mais on vous rembourse 100 du fait de l’activation de la garantie de capital le 31/10/2016.

Variante : il existe aussi une variante à ce produit dans laquelle le capital initial vous est remboursé si, lors d’une des dates de versement des coupons (autre que la dernière), on observe que l’indice a progressé de 20% par rapport à sa valeur au 31/10/2008. Dans ce cas, plus aucun versement ultérieur n’aura lieu.

Souscrire

Si vous souhaitez plus d’informations sur ce produit, n’hésitez pas à nous demander de vous appeler en remplissant le formulaire ci-dessous.

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